AMSA Assurances : l’assureur historique qui défie les géants sur le marché ivoirien

Avec une croissance de 28,6% en 2024, AMSA Assurances Côte d’Ivoire s’impose comme l’un des acteurs les plus dynamiques du secteur. Derrière cette performance, un assureur cinquantenaire qui mise sur l’innovation digitale et la proximité pour faire face à une concurrence de plus en plus féroce.

Fondée le 1er novembre 1972 sous l’appellation Compagnie Nationale d’Assurances (CNA), première compagnie ivoirienne à capitaux majoritairement locaux, AMSA Assurances Côte d’Ivoire célébrait il y a deux ans son demi-siècle d’existence. Un parcours qui témoigne de la résilience d’une entreprise locale dans un secteur historiquement dominé par les filiales de groupes étrangers.

Un groupe panafricain aux racines ouest-africaines

Aujourd’hui filiale du groupe financier CFOA (Compagnie Financière de l’Ouest Africain) basé à Dakar, AMSA s’est construit sur une double implantation ivoirienne et sénégalaise. Au Sénégal, où le groupe trouve ses origines dans la fusion de portefeuilles de deux compagnies françaises aboutissant à la création d’Assurances Générales Sénégalaises en 1977, AMSA occupe une position de leader. En 2023, l’assureur se classait deuxième du marché sénégalais tant en assurance vie (23 milliards FCFA de primes) qu’en non-vie (18,6 milliards FCFA).

En Côte d’Ivoire, après diverses restructurations et l’adoption de la bannière AMSA en 2018, la compagnie s’est imposée comme un challenger sérieux. Dotée d’un capital social de 5 milliards FCFA conforme aux nouvelles exigences réglementaires de la CIMA, AMSA CI dispose d’un vaste réseau d’agences couvrant le territoire national, de son siège à Abidjan-Plateau jusqu’à ses bureaux régionaux de Korhogo, Bouaké, Yamoussoukro et San-Pédro.

Une croissance qui bouscule les équilibres

Les chiffres de 2024 témoignent de l’offensive menée par AMSA sur le marché ivoirien. Avec un chiffre d’affaires de 17,3 milliards FCFA en non-vie, en hausse de 28,6% sur un an, la compagnie affiche une progression près de neuf fois supérieure à la croissance moyenne du secteur (+3,36%). Cette performance lui permet de gagner un point de part de marché, passant de 3,8% à près de 4,8%, consolidant ainsi sa position dans le Top 10 des assureurs ivoiriens.

Un exploit réalisé dans un contexte de forte concentration du marché. Le rapprochement entre Sanlam et Allianz a créé un géant pesant près de 29,5% du marché non-vie, tandis que d’autres acteurs comme GNA Assurances (ex-NSIA) et SUNU maintiennent des positions solides. Face à ces mastodontes, AMSA s’appuie sur sa réactivité et sa connaissance fine du terrain local.

Plus inquiétant encore pour les acteurs traditionnels, l’émergence spectaculaire de nouveaux entrants issus de la bancassurance. Coris Assurances, adossé au groupe bancaire burkinabè, a enregistré une croissance vertigineuse de 240% en 2024. Cette montée en puissance de concurrents non-traditionnels force AMSA à affiner sans cesse sa proposition de valeur.

L’innovation comme réponse stratégique

Pour se différencier, AMSA a fait le pari de l’innovation produit et de la transformation digitale. En 2019, la compagnie lançait en partenariat avec l’Hôpital Américain de Paris une offre d’assistance médicale à l’étranger destinée notamment aux dirigeants de PME. Plus récemment, elle a conclu un partenariat audacieux avec la startup locale digiTRANS pour assurer les passagers de covoiturage via l’offre “AMSA SÉCU-R”, une micro-assurance à partir de 50 FCFA par trajet.

Cette capacité à s’intégrer dans des écosystèmes numériques émergents – mobilité partagée, économie collaborative – reste rare chez les assureurs traditionnels de la région. Elle illustre la volonté affichée par Samba Yatassaye, Directeur Général d’AMSA CI, d’engager l’entreprise dans une “ère d’amélioration de l’expérience client, d’innovation et d’une proximité renforcée”.

Concrètement, cette transformation se traduit par le lancement d’un espace client digital en ligne, l’autorisation du paiement des primes par mobile money, et le développement de solutions affinitaires adaptées aux nouveaux usages. Des initiatives indispensables pour ne pas laisser le champ libre aux insurtechs africaines qui proposent déjà des services entièrement digitalisés.

Une ambition panafricaine mesurée

Au-delà de ses marchés historiques, le groupe AMSA nourrit des ambitions régionales. En 2019, la filiale sénégalaise a acquis 22% du capital du Groupe gabonais OGAR, leader de son marché national, marquant ainsi une première incursion en Afrique centrale. “Notre compagnie fait partie d’un groupe financier panafricain présent dans plusieurs pays et dont les ambitions vont au-delà de nos frontières”, déclarait en 2022 Samba Yatassaye.

Cette stratégie d’expansion reste toutefois prudente et ciblée. Contrairement aux géants internationaux, AMSA privilégie une croissance organique sur ses marchés de prédilection, tout en explorant des partenariats locaux pour étendre sa portée. Au Sénégal, une convention conclue en 2023 avec l’institution de microfinance ACEP permet de distribuer des micro-assurances (tontine d’épargne, assurance éducation) via un réseau de proximité.

Les défis à relever

Malgré ces succès, AMSA doit naviguer dans un environnement réglementaire de plus en plus exigeant. La CIMA, régulateur commun à 14 pays d’Afrique francophone, a relevé le capital minimum des sociétés d’assurances à 5 milliards FCFA. D’autres durcissements prudentiels sont attendus, notamment avec la mise en place progressive d’un régime de solvabilité inspiré des normes européennes.

Par ailleurs, le taux de pénétration de l’assurance demeure faible en Côte d’Ivoire – entre 1,5% et 2% du PIB – révélant un énorme potentiel de croissance. Conquérir ces segments non couverts (classes moyennes émergentes, PME, secteur informel) nécessite des produits adaptés et un effort massif d’éducation du public. Un défi que les acteurs établis et les nouveaux entrants se disputent âprement.

La reconnaissance institutionnelle d’AMSA s’affirme néanmoins. En 2024, Samba Yatassaye a été élu au conseil de l’Association des Sociétés d’Assurances de Côte d’Ivoire (ASA-CI), témoignant de l’expertise reconnue de la compagnie et de son poids croissant dans les discussions sectorielles.

Un modèle à consolider

Avec sa nouvelle signature “AMSA, le meilleur des réflexes”, l’assureur cherche à incarner la fiabilité et le conseil de proximité face à des concurrents parfois perçus comme impersonnels. Cette dimension humaine, couplée à une profonde connaissance des réalités africaines, constitue son principal atout.

Le défi pour AMSA sera de maintenir un équilibre entre croissance agressive et rentabilité, tout en poursuivant les investissements nécessaires dans la digitalisation. Dans un secteur où la technologie redéfinit les règles du jeu, l’assureur historique devra prouver qu’ancienneté rime avec agilité. Les premiers résultats suggèrent que le pari est en bonne voie.